Yayla Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (YYLGD) 2025 yılı 2. çeyrek finansal sonuçları kamuya açıklandı. Bilanço sonrası Şirketin finansal tabloları için değerlendirme, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den geldi. Kurum değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı;
Yayla Agro Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. hisse haberleri
Gedik Yatırım değerlendirmesi şu şekilde; “Şirketin;
Net satışları 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %33,19 artışla 4.358 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında net satışları %7,06 artışla 8.322 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK‘ü 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %37,49 azalışla 205 milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü %12,83 azalışla 719 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı 2. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 532 baz puan azalışla %4,7 olmuştur. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK marjı 197 baz puan azalışla %8,6 olmuştur. Geçen yılın 2. çeyreğinde 318 milyon TL net kar açıklayan şirket, bu yılın 2. çeyreğinde 103 milyon TL net zarar açıklamıştır. 2025 yılının ilk 6 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net karı %1,84 artışla 890 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
Sonuç: Şirket, yıllık bazda %33,2 artışla 4,4 milyar TL satış geliri açıklamıştır. 2Ç24’te yurt içi satışlar %8 artarken, yurt dışı satışlar %80 yükseliş göstermiştir. Gelirlerin %33,2 artmasına rağmen, satışların maliyetinin %43’lük daha hızlı artışı brüt kar marjının 598bp daralmasına neden olurken, operasyonel giderler yıllık bazda %13 artmıştır. FAVÖK %38 azalarak 205 milyon TL olarak açıklanmış ve FAVÖK marjı %4,7 ile 532bp daralmış (2Ç24: %10), 2Ç25’te 103 milyon TL net zarar kaydedilirken, 2Ç24’te 318 milyon TL net kar elde edilmişti. Finansal gelirlerin yıllık bazda %56 azalması, net karın negatife dönmesinde önemli rol oynamıştır. Şirket, 2Ç24’te 4,7 milyar TL net borç kaydederken, 2Ç25’te 7,4 milyar TL net borç açıklamıştır. Net Borç/FAVÖK oranı, 1Y24’te 1,9x iken 1Y25’te 7,4x’e yükselmiştir. Borçluluğun önemli ölçüdeki artışı ve marj baskısının devam etmesi nedeniyle, sonuçları negatif olarak değerlendiriyoruz. Hisse, yıl başından bu yana BIST100 Endeksi’nin %6,6 altında performans göstermiş ve son 12 aylık verilere göre 19,4x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.”
Xekonomi
Xekonomi
Gedik Yatırım yasal uyarısı: Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.
Xekonomi yasal uyarısı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
