Ford Otomotiv Sanayi A.Ş. (FROTO) hisseleri için aracı kurumlardan hedef fiyat açıklamaları gelmeye devam ediyor. 14 Ocak günü 2025 Strateji Raporunu yayınlayan bir kurum, FROTO için hedef fiyat açıklamasında bulundu. Ford Otomotiv hissesine kurumun model portföyünde de yer veildi. Kurum 2025 yılı için temettü tahminini de açıkladı.

İçerikler
Hedef fiyat haberleri haberleri
Kurum FROTO hissesi için hedef fiyatını korudu. Raporda şu ifadelere yer verildi;
“Yüksek ihracat payı ve döviz bazlı gelir yapısı sayesinde yurt içi pazarın daralmasından en az etkilenecek olan FROTO’nun 2025 yılında otomotiv şirketleri arasında ayrışacağını düşünüyoruz. 2025 yılında üretim kapasitesinin 900 bin adedin üzerine çıkması, geniş ürün miksi ile elektrikli hafif ticari araç segmentinde öncü olması, faaliyet gösterdiği ihracat pazarlarındaki merkez bankalarının muhtemel faiz indirimleri araç satışlarını destekleyecektir.”
Hisseyi neden beğeniyoruz?
Yurt içi ve yurt dışı satış adetlerindeki güçlü performansı, artan üretim kapasitesi, elektrikli araç üretiminde öncü olması, ihracat pazarlarındaki faiz indirimlerinin talebe pozitif katkısı, sağlıklı bilanço yapısına sahip olması, mevcut temettü politikası, döviz bazlı gelir ve maliyet artı uygulamarına istinaden Ford Otosan’ı beğenmeye devam ediyoruz.
Şirketin, VW için 1 tonluk yeni orta ticari aracı da üreteceğini ve 2025 yılına kadar da tüm araç modellerinin elektrikli versiyonlarını da piyasaya sunacaklarını belirtelim. Ford Otosan’ın toplam satış hacminin 2024 yılı tahminimiz olan 650 bin seviyesinden 2025 yılında 790 bine ve 2026 yılında da yaklaşık 800 bin adede yükseleceğini tahmin ediyoruz. Diğer yandan, merkez bankalarının faiz indirimi ihracat pazarlarında talebi olumlu etkileyecektir İhracatta tek karşı tarafın Ford Motor Company olması ve ihracat anlaşmalarının EUR bazlı olması Ford Otosan’ı korumaktadır. Ancak Ford’un Avrupa’daki Pazar performansı açısından özellikle İngiltere ve Almanya’daki makroekonomik gelişmeler önem arz etmektedir. Türkiye’nin de içinde bulunduğu küresel enflasyonist ortamından kaynaklı merkez bankalarının politika faizlerinin ilerleyen dönemde kademeli olarak aşağı geleceğini ve talebin canlanacağını düşünüyoruz. 2025T FAVÖK marjının ise yıllık 20bps artışla %8,5 seviyesinde gerçekleşeceğini düşünüyoruz.
Katalistler
Taşıt kredi faizlerinde yaşanacak düşüş, kapasite artışı, TL’nin diğer para birimlerine karşı değer kaybı, yurt içi ve ihracat pazarlarındaki güçlü talep
Riskler
Talebi olumsuz etkileyecek makroekonomik gelişmeler, Çinli otomobil markalarının ticari segmentinde ağırlığını agresif bir şekilde arttırması, yeni model geçişlerinde ortaya çıkacak olası üretim problemleri, elektrikli araçlara geçiş sürecinin yavaşlaması ve şarjlı araçlara istinaden altyapı yetersizlikleri, güçlü TL ve sıkı maliye politikası sebebiyle karlılığı baskılaması
Değerleme
Ford Otosan için önerimiz “Endeks Üzeri Getiri” şeklindedir. 2025 tahminlerimize göre 6,7x F/K ve 5,8x FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görmektedir.
FROTO hisse hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Ford Otomotiv için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

OYAK Yatırım
OYAK Yatırım, FROTO – Ford Otosan için hedef fiyatını 1477,00 TL, tavsiyesini “endeks üstü getiri” olarak sürdürdü. Hisseyi model portföyünde tutmaya devam etti.
Aracı Kurum | OYAK Yatırım |
Hedef fiyat | 1477,10 TL |
Son fiyat (İst: FROTO) | 909 TL |
Tavsiye | Endeks üstü getiri |
Prim potansiyeli | %62,49 |
Açıklanma Tarihi | 14 Ocak 2025 |
FROTO temettü 2025 tahmini
OYAK Yatırım, Ford Otosan’ın 2025 yılında %51 dağıtma oranı ile toplam 24.582.000.000 TL temettü dağıtacağını öngördü. Kurumun hisse başına temettü beklentisi ise 70,25 TL oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.