Çimsa Çimento (CIMSA) hisseleri için yeni hedef fiyat açıklandı

Çimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A.Ş. (CIMSA) hisseleri için aracı kurumların hedef fiyat açıklamaları sürüyor. 8 Mayıs günü bir aracı kurum, Çimsa hisse senedi için hedef fiyat açıklaması yaptı.

Hedef fiyat haberleri

Kurum raporunda şu ifadeler kullanıldı; “Şirketin, 2025/03 döneminde elde ettiği Hasılat; geçen yılın aynı dönemine(2024/03) göre 1,55 Milyar TL (yüzde 21,12) civarında artış göstererek, 8,90 Milyar TL düzeyinde gerçekleşmiştir. Satışların Maliyeti ise; aynı dönemler arasında 1,16 Milyar TL civarında(yüzde 18,15) artmış ve cari dönemdeki toplam Satış Maliyeti 7,53 Milyar TL olmuştur. Hasılattaki artışın, Satışların Maliyeti’ndeki artıştan daha fazla olması(+) sonrasında; şirketin Brüt Kâr rakamı 395,7 Milyon TL(yüzde 40,43) tutarında artmış ve 1,37 Milyar TL düzeyinde yer almıştır. Şirketin Brüt Kâr Marjı da; geçen senenin aynı dönemindeki yüzde 13,31 seviyesinden yüzde 15,43 düzeyine yükselmiştir(+).

Şirketin Faaliyet Giderleri; ‘’Personel Giderleri’’ öncülüğünde geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 44,66 oranında(318,3 Milyon TL) artmış ve 1,03 Milyar TL olmuştur. ‘’Faaliyetlerden Kaynaklanan Net Kur Farkları’’ alt kaleminin büyük oranda etkilediği Diğer Net Esas Faaliyet Gelirleri ise; 100,9 Milyon TL düzeyinde artmış ve 332,5 Milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Bu iki ana kalemden gelen 217,4 Milyon TL’lik negatif etkiye karşın, Brüt Kâr’dan gelen 395,7 Milyon TL’lik pozitiflik sonrasında; şirketin Esas Faaliyet Kârı 178,3 Milyon TL(yüzde 35,82) artışla 676,1 Milyon TL düzeyinde yer almıştır. Amortisman giderlerinin dahil edilip, kur farkı ve tek seferlik diğer gelirlerin dahil edilmediği FAVÖK rakamı ise; senelik bazda 295,4 Milyon TL(yüzde 36,98) düzeyinde artmış ve 1,09 Milyar TL civarında gerçekleşmiştir. Bu gelimeler sonrasında; şirketin Esas Faaliyet Kârı ve FAVÖK Marjları; sırasıyla yüzde 6,77 düzeyinden yüzde 7,59 seviyesine ve yüzde 10,86’dan yüzde 12,29’a yükseliş(+) göstermiştir.

Şirket, 2024/03 döneminde elde ettiği 347,5 Milyon TL tutarındaki Net Yatırım Faaliyet Geliri’ne karşın; cari dönemde ortaya çıkan 681,5 Milyon TL’lik ‘’Finansal Yatırım Gideri’’ sonrasında, finansallarına 581,4 Milyon TL düzeyinde Net Yatırım Faaliyet Gideri yazmıştır. Net Finansman Giderleri ise; ‘’Net Faiz Giderleri’’nin etkisiyle 40,7 Milyon TL artış göstermiş ve 312,7 Milyon TL olmuştur. Cari dönemde ortaya çıkan 158,6 Milyon TL’lik Vergi Gideri; geçen yılın aynı dönemine göre yatay seyrederken, TMS 29 Enflasyon Muhasebesi uygulamasından kaynaklanan 722,1 Milyon TL tutarındaki Net Parasal Pozisyon Kazancı ise; 597,6 Milyon TL artış kaydetmiştir.

Esas Faaliyet Kârı’ndan gelen pozitif etkiye karşın, faaliyet dışı kısımda Yatırım Faaliyet Giderleri öncülüğünde oluşan 380,2 Milyon TL’lik negatiflik sonrasında; şirketin Dönem Net Kârı 229,4 Milyon TL(yüzde 45,81) tutarında azalışla(-) 271,4 Milyon TL civarında gerçekleşmiştir. Böylece, şirketin Net Kâr Marjı da; yüzde 6,81’den yüzde 3,05’e gerilemiştir(-).

Şirketin ihracat tarafındaki momentumunu önümüzdeki yıllarda korumasını beklerken, buna karşın; yurt içi hasılat büyümesinin ise 2025 yılında TCMB’nin yeniden sıkılaştırmaya geçmesi, makroihtiyati tedbirlerdeki gevşemenin ötelenmesi riskleri ile karşı karşıya kaldığını öngörüyoruz. Buna karşın, içeride başlamasını beklediğimiz kentsel dönüşüm projelerinin etkisinin özellikle de 2026 yılı finansallarında; TCMB’nin 2025 yılının 3.Çeyreğinden itibaren yeniden faiz indirim patikasına dönmesi ve 2026 yılı başlarında makroihtiyati tedbirlerde gevşeme olacağı öngörümüz ile yurt içi taraftan daha yüksek katkı öngörüyoruz. Net satış büyümesini 2025 yılında yüzde 25 olarak beklerken, 2026 yılında bu oranın yüzde 35’e yükselmesini tahmin ediyoruz. Artan kurların TL satış büyümesine olumlu etkisinin yanı sıra, artan maliyetler ile FAVÖK marjının önümüzdeki 3 yılda baskı altında kalmasını öngörmekteyiz. Net Kâr tarafında ise; Yatırım Faaliyet Gelirlerindeki negatif etki ile 2025 yılında Net Kâr Marjının baskılanmasını, sonrasındaki 3 yılda ise sınırlı artışlar görülmesini bekliyoruz.”

CIMSA hisse hedef fiyat 2025

İşte aracı kurumların Çimsa için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Alnus Yatırım

Alnus Yatırım, CIMSA – Çimsa için hedef fiyatını 57,50 TL’den 56,16 TL’ye düşürürken, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*** Hedef fiyatlar ForInvest Haber tarafından derlenmiştir.