Arçelik hisseleri için 24 Aralık günü yeni bir hedef fiyat açıklaması yapıldı. 2025 yılı görünüm raporunu yayınlayan bir aracı kuru, raporda Arçelik A.Ş. (ARCLK) hisse senedi için hedef fiyat açıklamasında bulundu.

Arçelik A.Ş. hisse haberleri
Raporda şu ifadeler kullanıldı;
“Arçelik için endeks üzeri getiri tavsiyesi ile ARCLK için AL tavsiyemizi koruyoruz. i) Whirlpool operasyonları satın alımı ile satışların büyümesi ii) satın alınan operasyonlardan kaynaklı tek seferlik giderlerin 2024’te operasyonel kârlılığı etkilemesine karşın, 2025 yılında kademeli bir toparlanmanın öngörülmesi iii) küresel beyaz eşya talebinde artışın sinyalleri, AL tavsiyemizi korumanın temel nedenleri arasındadır. 2025T tahminlerimize göre Arçelik, 41,1x F/K çarpanıyla işlem görmektedir.
Küresel görünümde beyaz eşya talebinde iyileşme görünümü… Küresel piyasalarda faiz indirimlerinin başlaması ve iç piyasada da bu sürecin devreye girmesi, son dönemde zorluklarla karşılaşan beyaz eşya sektörüne önemli bir ivme kazandıracağı öngörüyoruz. Ayrıca, 2025 yılında Türk hisse senedi piyasasında risk primlerinde beklenen düşüşler, sektörün toparlanması ve büyümesine katkı sağlayacak bir diğer önemli etken olarak görüyoruz. Bu gelişmeler, Arçelik için risk/getiri potansiyelini artırarak şirketin büyüme ve toparlanma sürecindeki cazibesini güçlendireceğini düşünüyoruz.
Finansal tahminlerimizde iyileşme öngörüyoruz… Birleşmenin sancılarının 1Ç25 itibarıyla itibarıyla azalmasını, Whirpool operasyonlarının konsolide operasyonel karlılığa pozitif etkisinde iyileşmenin olmasını bekliyoruz. Arçelik’in konsolide FAVÖK marjının 2024 yılında %7,9’dan %5,8’e gerilemesini bekliyoruz. Ancak, orta ve uzun vadede yeniden yapılandırma adımlarıyla maliyetlerin kontrol altına
alınacağını ve Whirlpool operasyonlarının konsolide gelirler ile marjlar üzerindeki baskısının azalacağını öngörüyoruz. Önümüzdeki beş yıl boyunca FAVÖK marjının ortalama %8,5 seviyesinde gerçekleşmesini, 2030 yılına kadar ise %10 seviyesine ulaşmasını bekliyoruz. 2025 ve sonrasında, özellikle maliyet optimizasyonu ve ürün inovasyonu alanlarında kaydedilecek ilerlemelerle marjların eski seviyelerine dönmesini bekliyoruz. Ayrıca, şirketin Avrupa operasyonlarını yeniden yapılandırarak faaliyet marjlarını artırmayı ve önümüzdeki 5 yıl içinde yıllık 300 milyon EUR tasarruf sağlamayı hedeflediğini öngörüyoruz. Projeksiyonlarımıza göre, şirketin FAVÖK rakamının 2024 yılında 582
milyon EUR seviyesinden 2027’de 1,1 milyar EUR’ya ulaşacağını ve bu süreçte yıllık bileşik büyüme oranının (CAGR) %18,2 olarak gerçekleşmesini hesaplıyoruz.
Riskler: i) mevcut kredi sıkışıklığının ve uzun süreli yüksek faiz ortamının talep üzerindeki baskıyı sürdürmesi, ii) Whirlpool’un operasyonel marjlarındaki toparlanmanın beklenenden daha uzun sürmesi ve iii) faiz indirimlerinin küresel talep üzerindeki etkisinin gecikmesi öne çıkmaktadır.”
ARCLK hedef fiyat 2025
İşte aracı kurumların Arçelik için belirlediği hedef fiyat ve tavsiyesi;

Tacirler Yatırım
Tacirler Yatırım, ARCLK-Arçelik için hedef fiyatını 206,60 TL, tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
Aracı Kurum | Tacirler Yatırım |
Hedef fiyat | 206,60 TL |
Son fiyat (İst: ARCLK) | 141,30 TL |
Tavsiye | Al |
Prim potansiyeli | %46,21 |
Açıklanma tarihi: | 24 Aralık 2024 |
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
***Hedef fiyatlar Foreks Haber tarafından derlenmiştir.